进入游戏-通发娱乐 - 中国17万超级富豪背后,都有一个神秘组织为其打理,掌握25万亿

发布日期:2020-01-11 10:46:02阅读:276

进入游戏-通发娱乐 - 中国17万超级富豪背后,都有一个神秘组织为其打理,掌握25万亿

进入游戏-通发娱乐,改革开放40年来,中国创造了大量的富人。所有数据显示,中国超级富豪的数量在世界各地“坐两个人,看一个人”。

在2019年福布斯富豪榜上,上榜门槛是10亿美元,美国有607人排名第一,中国有324人。根据瑞银集团2019年3月发布的2018年全球财富报告,中国拥有超过348万人口,价值超过100万美元,仅次于美国,位居世界第二。

仅在中国就有成千上万的亿万富翁。根据招商银行和贝恩公司2019年6月联合发布的2019年中国私人财富报告(China Private Wealth Report),2018年可投资资产超过1亿元人民币的超级富豪有17万人,可投资资产总额为25万亿元人民币。

大量的超级富豪、大量的可投资资产需要得到照顾,家族企业在中国的崛起是自然的。海银财富家庭办公室是中国最大的家庭办公室之一。近日,Touzhong.com采访了海银财富家族办公室总经理王天,解释了中国家族办公室的特点。

目前很难计算中国有多少家庭办公室。根据不同的统计标准,有200多个到2000多个不同的意见。然而,在过去的五六年里,中国家庭办公室的数量迅速增加,这是不争的事实。

由于不同的背景,中国家庭办公室的形式有很大的不同。在股票投资市场非常活跃的云峰基金和双湖资本,都有家族理财室的色彩,管理家族财富的是马云、余风、吴雅军等超级富豪。但是对于更富有的人来说,一个家庭办公室的成本太高了,联合家庭办公室是一个更好的选择。

目前,中国传统金融机构设立的家庭办公室数量最多。家族理财室源于商业银行的私人银行业务和信托公司开展的家族信托服务,是家族理财室的主要来源。此外,证券公司、保险公司、财富管理公司、律师事务所等都有类似于家庭办公室的服务。

短短几年间,各种各样的家庭办公室层出不穷,他们的水平和能力高低不一。

"事实上,中国家庭办公室的发展并没有跟上市场需求."海银财富家族办公室总经理王天用一句话概括了中国家族办公室目前的发展。王天说,每个家庭办公室都有不同的收入来源、服务和服务能力,这可以说是各方面不均衡的。

成功的海外家庭办公室将把服务渗透到家庭事务的各个方面,扮演家庭管家的角色,类似于中国古代贵族家庭的“管家”。然而,总的来说,中国的家庭办公室还远远没有达到这样的水平。与西方成熟的家族理财室相比,中国的家族理财室仍处于初级阶段,甚至一些所谓的家族理财室也变成了以假名销售金融产品的机构。

有一句海外谚语描述了对家庭办公室的要求,即家庭办公室或多或少应该对家庭可能涉及的所有领域有所了解。然而,国内家庭办公室与国外家庭办公室的最大区别在于服务的完整程度,这种服务由于缺乏顶级设计能力而被分割开来。

首先是企业资产管理的分离。王天表示,95%以上的国内家庭办公室主要为个人客户服务。他们通过私人银行或财富管理来处理家庭办公室业务,并更多地考虑客户自己的资金。然而,任何高净值家庭中最大的财富必须是企业资产。然而,能够管理公司资产的家族办公室在中国很少。目前国内家庭办公室基本上不可能处理企业继承、寻找职业经理人、税务筹划等问题。

另一个分裂是国内和海外资产的分裂。一方面,超高净值家庭的家庭财富通常分布在国内外,家庭成员往往分布在不同的国家。这意味着家庭办公室需要有强大的海外能力,这是目前中国家庭办公室所缺乏的。王天说:“目前,许多家庭办公室在国内做我做的事,而你在国外做你想做的事。”但是,对于客户来说,国内和海外资产并不分离,需要统筹安排和规划。

更不用说,家庭事务管理是海外家庭办公室的重点之一,但在未来很长一段时间内,它可能不会涉足大多数中国家庭办公室。中国的一些家庭办公室将为超高净值家庭提供儿童教育、海外游学甚至实习安排等软性生活服务,但基本上不会干预家庭事务。当然,一方面,家庭事务管理需要家庭办公室的能力到位,另一方面,也需要时间来建立信任。王天认为,未来信任水平可能会提高,中国家庭办公室将逐步进入这一领域。

当然,由于国情不同,中国的家庭办公室也需要解决一些不同于国外家庭办公室的问题。例如,国外的富人很少拥有大量的个人住宅房地产,但中国的超级富豪拥有大量的房地产资产。如何安全、低成本地将房地产传给下一代是中国家庭办公室的主要任务之一。

在海外,家族理财室是风险投资最重要的资金来源之一。家族理财室青睐长期股权投资和高回报的特点。根据瑞银集团2017年发布的一份全球家庭办公室报告,股票(27%)和私募股权(20%)平均占家庭办公室投资的近一半。

但在国内情况并非如此。王天表示,中国家庭办公室投资于固定收益资产和大量非标准债务,这与世界上任何地方都不一样。这背后有许多原因。最根本的一点是中国超级富豪对资本流动性的高度偏好。在中国,三年内投资占绝大多数,这不可避免地导致投资集中在债权上。

当然,股权投资作为一种高收益配置类别,也越来越受到中国家族企业的重视。

王天认为,中国客户通常希望保持他们的资金尽可能流动,但这种流动性在他的投资管理中并不一定是必需的。“我们通常给客户分析,他的投资流动性真的需要这么高。一旦客户意识到他的资本不会被长期使用,他将更倾向于长期投资。”

事实上,中国家族企业的投资偏好正从高流动性和固定收益投资转向更全面的投资领域,不仅是私募股权,还有更多非目标替代资产,如艺术品投资,正在慢慢涌现。

特别是对于私募股权,私募股权母公司基金和直接投资基金都属于家族理财室的投资范围,有能力的家族理财室也有资格注册为私募股权基金经理进行直接投资。然而,中国特色的尴尬在于,中国富人通常对投资有强烈的个人想法,这给家族理财室的投资决策带来了很大的限制。

王天表示,sea silver wealth family office更多的是为纯粹进行金融投资、在投资领域没有太多要求的客户提供资产配置建议。(文/陶惠东源/投中网)

欢迎注册manbetx官网